엔화 약세와 유동성에 일본 오피스빌딩은 여전히 호황
엔화 약세와 값싼 화폐가 일본의 부동산 시장 호황을 떠받치고 있다.
니케이 최신호에 따르면 최근 도쿄 소재 정부의 오피스빌딩 입찰은 일본의 부동산 시장이 여전히 강세를 나타내고 있음을 보여준다. 통화 약세와 초저금리로 인해 외국인 및 일본 자국 투자자들이 높은 수익을 기대하며 대거 입찰에 몰렸다.
10개 이상의 기업들이 일본 수도의 금융지구에 있는 오테마치 플레이스 단지의 정부 소유 빌딩을 매입하기 위해 입찰 제안서를 제출했다.
지난 2018년 재개발해 매각하는 이번 부동산 매매 자문은 미즈호신탁이 맡고 있다. 최종 결정은 9월에 내려질 예정이다.
이 지역의 위치와 임대료를 감안하면 약 3000억 엔 (22억 달러)에 팔릴 것으로 예상된다. 도쿄 소재 광고 대행사 덴츠 본사가 작년에 약 3000억 엔에 매각되면서 기록한 빌딩의 최고가 기록을 갱신할 수 있을 전망이다.
매수 희망 투자자의 상당수가 일본 밖인 미국과 아시아 기업이다. 일본은 차입 비용이 매우 낮기 때문에 싱가포르나 홍콩 부동산에 투자하는 것보다 도쿄 부동산에 투자하는 것이 더 수익성이 낫다는게 전문가들의 견해다.
그리고 이러한 투자자들의 돈은 엔화 약세 덕분에 더 오래 지속될 수 있다. CBRE에 따르면 2007년과 2014년 엔화 가치 하락 기간 동안 외국인 구매자들의 부동산 구매가 급증했다. 2021년까지 최근 5년간 연 평균 1조엔 이상 투자됐으며, 올해에도 약 1조엔의 투자가 이뤄질 것으로 CBRE는 예상한다.
오테마치 지역 부동산은 대체 자산으로 투자 포트폴리오를 다변화하려는 일본내 매수자들의 관심 또한 받고 있다. 일본 투자자들은 주머니가 두둑한 외국 경쟁자들에 의해 부동산 거래에서 밀렸었다.
일본 부동산 시장은 일본 금융사의 대출 조달에 의해 상당 부분 지탱돼 왔다.
일본은행에 따르면 지난 3월 말 부동산업 대출 잔액은 92조엔으로 5년 전보다 16% 늘었다. 최근 1년 동안 잔액은 빠른 속도로 증가했다. 부동산 분야에 대한 투자 수요가 커지면서 은행들은 이 익숙한 분야에 꾸준히 돈을 쏟아부었다.
그러나 해외에서의 금리 인상은 일본의 금리가 오를 것이라는 우려를 불러일으켰다. 지난 4월과 5월 CBRE가 은행과 리스업체를 대상으로 한 설문조사에서 응답자의 30% 이상이 향후 1년간 가장 큰 관심사로 금리 인상을 꼽았다. 지난 2021년 4%에 불과했던데 비해 크게 늘어난 것이다.
앞으로 대출이자 비용이 늘더라도 이에 맞춰 임대료를 올리면 부동산 투자는 수익성을 유지할 수 있다.
그러나 광범위한 재택 근무 채택과 새로운 건물의 준공이 늘면서 도쿄 시내의 사무실의 공실률은 증가했다. 니케이는 일본 부동산이 투자 자산으로서의 경쟁력을 잃으면 시장이 폭락할 수 있다고 지적했다.
