글로벌 PPP사업 투자동향-2024년 4월

□ 2024년 4분기 PPP시장 분석

ㅇ (4분기 시장 총평) 선진국의 긴축 통화정책발표과 일부 신흥국의 정책완화 기조로 전반적인 경제활동이 더욱      위축. 이러한 흐름이 투자자들의 불안감과 PPP사업에 대한 신뢰도 하락을 가중해 PPP 딜 건수는 3분기 대비      감소했지만, 프로젝트 건설 단계 사업은 소폭 증가세                                                                                      *러-우 전쟁 지속, 이스라엘-하마스 충돌 격화 등

ㅇ 연간 딜 건수 추이

    (1분기) 265개 → (2분기) 231개 → (3분기) 202개 → (4분기) 115개

ㅇ 4분기 딜 건수 세부 분석

□ 신규 프로젝트(3개)

□ 금융종결 프로젝트(3개)

□ 완공 프로젝트(3개)

▪ GCC*(Gulf Cooperation Council) 지역 PPP 사업 동향

 * 6개 중동산유국(바레인, 사우디아라비아, 카타르, 오만, 쿠웨이트, UAE) 역내 협력기구

□ 초기 PPP 사업 발전

ㅇ (동향) 1990년대 중반 이후 PPP 사업이 진행됐으나,  초기에는 제한적이었고 현재와 다른 법체계 하에 운영

     주로 기술집약적 분야(독립 수력/전력 발전소 등)에 집중

  - (PPP 사업 도입 제한 요인) ①풍부한 석유 수입으로 정부의 재정 지출 및 공공투자 충당 가능 ②지역 경제시      장에서 민간 부문의 역할이 제한적, 금융 및 건설 분야에서 대규모 국영 기업이 우세  ③경쟁입찰 과정을 위한      법체계 미비

  - (사업 사례) 오만 알-마나 독립 전력 프로젝트(1994년), 아부다비 타웰라 A-2 IPP 및 아즈만 폐수 처리               프로젝트(1998~2000년대 초)

□ 초기 PPP 사업 동향

ㅇ (동향) 경쟁력 있는 시장환경을 조성, 외국투자자 및 노하우 유치를 위해 새로운 법체계 채택에 대한 의지.           민간 부분에서 전문 지식을 제공할 수 있는 다양한 분야(사회주택, 보건, 교육 등)에 대한 관심 증가

  - (환경 변화) ① 석유 수입국들이 친환경적인 에너지원으로의 전환을 추진, 수출 불확실성 증대 ② 석유 가격         의 변동성, 인프라 서비스 수요 증가, 증가하는 재정 부담 등으로 인해 재분배 정책(석유 수익을 보조금 통해       기업·가계에 배정)을 재고하고 국제 채권 발행 증가

ㅇ (현 PPP 프로젝트 현황) - (국가) 사우디에서 대부분의 프로젝트가 진행 중, 이어 쿠웨이트, 카타르, UAE 순      

  - (공종) 주요 프로젝트로 제다-막카 고속도로, 급행 버스 운송, 항구인프라 개발 등이 있으며 사회주택, 병원,        학교, 가로등 등 작은 규모의 PPP 사업 입찰도 진행 중

▪ MENA 지역 인프라 투자 부족 현황 및 대응전략

□ MENA(중동 및 북아프리카) 지역 인프라 투자 부족 현황 및 영향

ㅇ (현황) 연간 약 750~1,000억 달러에 이르는 심각한 인프라 투자 부족을 겪는 중, 2050년까지 누적                     2조~2조5000억달러의 인프라 투자가 필요 추정

 - 세계은행에 따르면, MENA 국가들은 2030년 까지 인프라 목표 달성을 위해 GDP의 최소 8.2%를 지출해야       하지만, 지난 10년간 평균 지출은 GDP의 3%에 불과함                                                                                  * 팬데믹과 글로벌 경제충격은 공공 인프라 투자를 더욱 제한함

ㅇ (영향) 인프라 투자 부족은 경제 성장 전망에 악영향을 미침. 예시) 도로 인프라 투자 부족은 비효율과 각종 사      고를 초래해 MENA 지역의 GDP를 연간 약 5.5% 감소시킬 것으로 추정

   - 또한, 제조업체들은 월 평균 64시간의 정전을 경험하며, 이로 인한 손실은 전체 매출의 약 4.8%로 추정

□ 대응전략 및 기대효과

ㅇ (❶ 재정 지출) 충분한 재정 없이는 인프라 개발의 효과가 제한되며, 이에 UAE는 2030년까지 환경 관련 사업      에 2,700억 달러를 동원할 계획

  - (한계) 다수의 정부가 공공-민간 파트너십(PPP)을 통해 민간 부문을 장려하고 있으나, 상업적 매력과 금융적       합성이 충분하지 않은 문제가 있음

  - (고용 창출 및 경제성장) OECD에 따르면, 연간 인프라 투자 요구 충족 시 약 250만 개의 직·간접적인 일자리      창출 가능

ㅇ (❷ 신기술 도입) 다수 국가가 2050년까지 탄소중립 달성 계획으로 미래 인프라 수요 충족을 위해 비용 절감        가능한 신기술 도입 필요  

 - (지속 가능한 건설 기술) 2035년까지 MENA 지역에서 예정된 2조 달러규모 건설 후보사업들의 생애주기 배       출량의 50%~60%까지 감소 가능

 - (녹색 금융 도입) Net-Zero 목표를 고려한 지속가능한 인프라 개발은 녹색 금융(녹색 채권, 샤리아 준수             수쿠크* 등) 활용 가능성을 높임                                                                                                                   * Sharia-compliant sukuk : 이슬람 법(샤리아)에 부합하는 수쿠크를 의미하며, 수쿠크는 전통적인 채권과       유사한 이슬람 금융 증권