네오밸류, 한강에셋운용과 리츠 방식으로 오산 세교2지구 주거 개발 지속

디벨로퍼 네오밸류가 한강에셋자산운용과 손잡고 리츠 방식을 통해 오산 세교2지구 공동주택 개발사업을 이어간다.  연초에는 사업 구조조정도 검토했으나  인허가 절차 마무리에 있는데다 한화 건설부분이 시공사로  참여하면서 리츠를 통한 공동 시행 형태로 전략을 변화한 것으로 보인다.

한강에셋자산운용은 국토교통부로부터 첫 리츠인 '한강네오밸류제일호리츠'의 영업인가를 받았다고 26일 밝혔다.

해당 리츠는 경기도 오산시 청학동 오산 세교2지구에 소재한 토지 11만8826㎡(3만5945평)를 매입 후 공동주택 2580세대(분양 1290세대, 임대 1290세대) 및 근린생활시설을 개발하기 위해 설립됐다. 분양 세대는 ‘한강네오밸류제일호’가 사업비 8036억 원을 조달해 직접 개발한다. 임대세대는 임대리츠에 매각해 공공지원민간임대주택을 공급할 계획이다.

리츠 투자설명서에 따르면 한강에셋운용이 자산관리회사(AMC)인 이 리츠는  최초 시행자인 네오밸류와 브릿지론 대주인 DB금융투자 등으로부터 자금을 유치해 네오밸류 등으로부터 토지를 매입할 계획이다.  전체 부지의 95.68%는 연내 매입하며 개인 등이 소유한 잔여부지는 내년 상반기 확보 예정이다.

또한 주택건설 관련 인허가를 완료해 공동주택 건설 및 분양, 임대사업에 나설 예정이다.  한화 건설부문이 시공사로 참여한다. 사업계획대로 진행시 내부수익률(IRR) 55.5%의 출자자 수익이 발생할 것으로 리츠 측은 기대했다.

네오밸류는 올 초 사업 구조조정 차원에서 매각 등의 방안을 검토했으나 브릿지론을 연장하고 리츠를 통해 주택 개발 시행을 이어가는 방향으로 결정한 것으로 보인다.  브릿지론 연장과 관련,  IB업계 관계자는 "금리 피벗에 따라 부동산 회복사이클이 기대되고 인허가 절차도 마무리 단계에 있는 점을 브릿지론 대주 측도 고려해 기한을 연장한 것으로 안다"고 말했다. 한화 건설부문이 시공사로 참여한 점도 리츠 설립에 긍정적 영향을 미친 것으로 풀이된다.

네오밸류는 경기 오산시 청학동 188번지 일대 11만8826㎡에 이르는 옛 쌍용제지 부지에 공동주택 및 근린생활시설을 건설하는 사업을 추진해왔다.   지하철 1호선·한국고속철도(KTX) 환승역 오산역에서 걸어서 30분 거리로 입지는 비교적 우수한 것으로 꼽힌다.

한편 한강에셋운용은  한국자산신탁에서 분양 사업과 공공지원 민간임대주택 개발사업 경험이 풍부한 이재우 팀장 등 리츠 전문 인력을 영입해 리츠 관리 및 지원에 나선다.  

또한 부동산 조직 역량 강화를 위해 신임 부동산 투자운용 본부장(전무)으로 김근수 미래에셋자산운용 주택도시기금운용 본부장을 영입했다. 김 본부장은 미국, 유럽 등 해외부동산 투자 분야를 포함 국내외 부동산 및 대체투자 분야에서 약 20년간 전문성을 쌓아온 전문가이다.

미래에셋자산운용 부동산투자 팀장, 주택도시기금 대체투자 본부장을 역임하며 파크원, 더에셋 및 마일웨이(유럽 라스트마일 물류센터 포트폴리외) 등 국내외 부동산 투자에서 굵직한 딜을 성사했다.