민자사업 금융조달시장, 하반기 풀리나...동부간선 지하화 7월 PF모집

꽁꽁 얼어붙었던 대형 민자사업 자금조달시장이 하반기에는 해빙 모드에 들어갈 것으로 예상된다.   동부간선 지하화나 수도권 광역급행철도(GTX)-C 등 도로·철도의 간판사업이 파이낸싱에 나설 예정이어서  환경사업 1건에 그쳤던 상반기의 냉랭한 시장 분위기는 벗어날 전망이다.  

26일 민자업계에 따르면 하반기 자금조달에 들어가는 주요 딜로는 동부간선도로 지하화,   창동 서울아레나, GTX-C노선이 꼽힌다.

먼저  대우건설컨소시엄이 시행하는 동부간선도로 지하화사업은 7월부터 1조3000억원의 민간 투자금 모집을 본격화한다.  현재는 사업주인 대우건설과 금융주간사인 산업은행 국민은행 우리은행 등 3개 금융기관이 금융조건(텀시트) 협의를 마무리짓고 있다.  금융 조건이 확정되면 내달 중 사업 참여를 원하는 금융사를 상대로 신디케이션에 나설 예정이다.

조달금액을 구체적으로 살펴보면  타인자본(차입금)이 9200억원이며,  자기자본과 스탠바이자금 등 예비재원조달을 합친 금액이 3800억원이다.   타인자본은 선순위 7000억원과 후순위 2200억원으로 나뉜다.  지난해 11월 산업기반신용보증의 보증한도가 7000억원으로 늘어 선순위는 전액 신보 보증부 대출로 나온다.  대우건설은  하반기 중 1조 3000억원의 대출약정을 체결하고 곧바로 공사 착공에 들어갈 계획이다.

동부간선도로 지하하사업의 다음 '금융모집 타자'는 '창동 서울아레나 복합문화시설'이다.  금융주간사인 국민은행은 7월 중 금융조건을 확정하고  8월 신디케이션 모집을 거쳐 9월 초쯤 투자확약서(LOC) 수취 및 금융약정을 체결할 예정이다.    재무투자자(FI) 출자 없이 타인자본 3900억원을 신보 보증부 대출로 모집할 것으로 알려졌다.  자금모집이 완료될 경우 11월 착공에 들어가 2027년 3월 준공이 가능할 전망이다. 사업시행자는 카카오며, 도급 시공사는 한화 건설부문이다.  서울시에서 부지를 제공하고 민간사업자가 사업비를 투자한 뒤 30년간 운영하는  방식으로 진행된다.  

연말에는 GTX-C가 민자금융 조달시장을 달굴 전망이다.  GTX-C노선의 핵심 쟁점인 도봉구간이 지하 건설로 매듭지어지면서  기획재정부는 7월 초 민간투자심사위원회(민투심)에 'GTX-C노선 사업자 지정 및 실시협약(안)'을 상정할 방침이다.  민투심 통과 이후  사업시행자인 현대건설컨소시엄은 실시협약 체결과 실시계획 인가 등을 서두른다는 계획이다.

절차가 순조로울 경우 4분기 자금조달을 거쳐 연말 공사 착공이 가능할 전망이다. 현대건설은 실시설계 작업 등을 미리 준비하는 등 연말 착공을 위한 행정 절차를 서두르고 있다.

이에 맞춰  금융주간사인 국민은행도 투자자 모집을 위한 최적의 금융구조 마련 작업을 벌이고 있다.  이 사업의 정부 보조금을 제외한 민간 투자금은 3조원 규모다.  현대건설과 국민은행은 4분기 중 자본금 4500억원, 후순위 4500억원, 선순위 2조1000억원으로 나눠 자금을 모집할 예정이다.

이밖에  당초 하반기 금융조달이 예상됐던 위례신사선이나 승학터널, 서울 서부선도시철도 등은 내년으로 줄줄이 미뤄질 전망이다.  공사비 급등 이슈로  협상이 미뤄지면사 덩달아 자금조달도 늦춰지고 있는 것이다.  

이에  극심한 딜 가뭄에 시달린 금융권은 연내  목표실적 채우기에 급급한 상황이다.  상반기 중 대형 민자사업 금융조달은 대전하수처리장(약정액 1조 2400억원) 1건에 그쳤다.  

이에 기업은행과 우리은행, 농협은행 등은 딜 가뭄  아래  민자사업으로 실적 달성이 어렵자 에너지·인프라펀드 출자를 통한 우회적인 실적 달성에 나서기도 했다.