코오롱글로벌, 장기 미착공 ‘대전 선화동 주상복합’ 본PF 전환 비결은

코오롱글로벌이 시공을 맡은 대전 선화동 주상복합 개발사업이 3년 넘는 지연 끝에 2200억원 규모 본PF로 전환됐다. 코오롱글로벌이 직접 980억원을 대여하고, 자금보충·책임준공 등 신용보강을 제공하며 대주단 신뢰를 끌어냈다.

23일 투자업계에 따르면 한국투자증권 주관으로 구성된 대주단은 지난 20일 시행사 인텐션개발 및 시공사 코오롱글로벌과 2200억원 한도 PF대출약정을 체결하고, 다음 날 대출을 실행했다. 본PF는 선순위 1200억원, 후순위 1000억원 구조이며, 만기는 2029년 11월 21일까지 총 56개월이다.

대주단에는 하나은행, 한국투자증권 등 총 5개사가 참여했다. 이 중 한국투자증권은 SPC를 통해 후순위 700억원을 집행했다. 관리형 토지신탁사는 KB부동산신탁이다.

이 사업장은 24일 만기를 앞둔 2680억원 규모 브릿지론이 설정돼 있었다. 코오롱글로벌은 980억원을 시행사에 대여함으로써 본PF 규모를 2200억원으로 최소화했고, 브릿지론 대비 480억원 줄인 자금조달로 만기 전 본PF 전환에 성공했다.

본PF에는 토지비, 공사비, 금융비용 등 전체 사업비가 포함돼 브릿지론보다 규모가 통상 더 크다. 하지만 코오롱글로벌이 시행사에 직접 대여금을 투입하고, 본PF에 자금보충약정, 조건부 채무인수확약, 책임준공을 제공하며 대주단 리스크를 덜어냈다. 본PF와 대여금을 합하면 전체 조달 규모는 3180억원에 달한다.

코오롱글로벌이 지난 2022년 1월 맺은 공사도급 계약금액은 2680억원이었으나 최근 2790억원으로 증액했다. 공사기간도 47개월에서 51개월로 조정됐다. 착공은 지난 2월 13일 이뤄졌다.

대전 중구 선화동 95-3번지 일원 2만262㎡ 부지에 조성되는 이 사업은 지하 5층~지상 49층 규모의 주상복합 아파트 998세대와 근린생활시설을 포함한다. 총 연면적은 약 21만9799㎡에 달한다.

해당 사업은 2021년 10월 1620억원 규모 브릿지론 대출약정으로 출발했다. 당시 코오롱글로벌은 자금보충 및 조건부 채무인수 약정을 통해 신용보강에 참여했고, 이듬해 1월 수주를 공시했다. 2022년 3월부터 약정 자금이 투입되기 시작했으나, 착공은 목표 시점이던 2023년 5월에서 한 차례 지연됐다.

이후 시행사는 브릿지론 만기를 2024년 3월로 연장하고 같은 해 9월 착공·분양을 계획했지만, 2024년 3월에도 착공이 이뤄지지 않아 브릿지론 만기를 다시 1년 연장한 바 있다.