저축은행 부동산금융 영업전략? "수익률 10% 이상, 담보대출 위주 취급"
부동산 경기 침체의 그늘에서 저축은행도 벗어나지 못했다. 수익성과 자산건전성 저하 여파에 지방의 소규모 저축은행의 PF대출 부실화 가능성이 높아지고 있다.
BIS비율을 11% 이상 유지하라는 금융감독원 권고에 따라 투자 여력도 감소했다. 다만 부동산 투자 검토 자산군을 다변화하는 등 내년에도 부동산투자는 지속적으로 이어갈 전망이다. 과거 저축은행 영업정지 사태와 비교하면 리스크를 꾸준히 강화해서다. 그렇다면 저축은행의 내년 부동산금융 전략은 어떨까. 담보대출 위주 안정적이면서 연 수익률 10% 이상이 나오는 상품에 투자한다는 게 대체적인 공통점이다.
21일 저축은행 업계가 공유하는 최근 동향자료에 따르면 다올저축은행은 부동산개발PF를 금지하고 담보대출 위주로 취급하고 있다. 서울과 경기 분양사업장의 중도금대출 상품을 선호한다.
예가람저축은행은 연말까지 부동산금융 취급을 중단했다. 내년 초 재개할 예정으로 현재는 내년 기표 건에 대해 검토를 진행하고 있다. 최근 조달금리가 6~7% 수준을 감안해 최소 10% 이상 수익률부터 검토 가능하다. 분양물 담보대출 등 비교적 리스크가 낮은 자산 위주로 위주로 보고 있다. 내년 부동산 운용규모는 올해외 비슷한 4500억~5000억원 수준으로 알려졌다.
애큐온저축은행은 금감원 권고기준 BIS비율 11%를 일부 밑돌고 있어 이를 달성하는 내년 초 부동산투자를 재개할 방침이다. 내년에는 리스크 기준을 강화해 심사 기준은 50위권 이내 시공사로 압축해 투자 검토할 예정이다. 특히 시공사의 신용보강과 에쿼티 투입 비중을 중요하게 보고 투자 집행에 나설 계획이다. 현 조달금리가 6% 중반이어서 수익률이 최소 10% 이상인 딜부터 검토 가능하다.
키움저축은행의 경우 담보대출 올인 10% 이상, PF대출은 올인 12% 이상에서 취급 가능하다. 중도금대출은 서울과 우량 시공사 중심으로 올인 수익률 10% 이상에서 가능하다.
이밖에 SBI저축은행과 OK저축은행도 중도금 대출 중심으로 선별 취급하고 있으며 우량 시공사의 대규모 사업장 위주로 심사를 진행하고 있다.
이런 가운데 한국신용평가는 지난 15일 내년 저축은행의 전망 보고서를 발표하고, 산업전망을 비우호적으로, 신용등급 전망을 부정적으로 각각 내다봤다. 영업환경 악화와 부실 확대로 자산 건전성이 낮아지는 가운데 예대금리차 축소와 대손 충당금 부담 상승으로 수익성이 하락하고 있다는 분석에서다.
한신평에 따르면 6월말 기준 저축은행의 자기자본 대비 부동산금융(브릿지론과 PF) 비중은 약 200%에 달하며 부동사금융 내 브릿지론 비중은 약 50%로 높은 수준이다.
곽수연 한신평 연구원은 "브릿지론에서 본PF 전환기간이 길어지고 부실화 우려도 확대되고 있다"면서도 "다만 과거 저축은행 PF부실 사태와 비교하면 위험은 낮은 상태"라고 평가했다.
