한토신, 충남 논산 공동주택 개발사업에 '혼합형 신탁' 제공

충남 논산 공동주택개발사업이 대주단 PF금융과 한국토지신탁(한토신)의 신탁계정대 제공 조건을 섞은 혼합형 토지신탁 형태로 사업비를 조달했다.  한토신은 이 사업 분양성이 높다고 판단해 '혼합형 신탁' 방식 금융구조를 제공했다.

31일 투자은행(IB)업계에 따르면 건우씨엠은 최근 논산 취암동 공동주택 사업을 위해 대주단과 333억원 한도 대출약정을 체결하고 전일 대출을 실행받았다.  230억원은 일시대출이며 103억원은 한도대출이다.

230억원은 주관사인 IBK투자증권이 대출채권 매입확약 및 사모사채 인수의무를 부담하는 조건으로 유동화증권으로 발행됐다.  대출 만기는 2028년 3월2일 까지다. 대주단으로부터 조달한 PF금융은 토지비, 공사비, 필수사업비 및 금융비용으로 쓰인다.

이 사업은 충남 논산 취암동 139번지 일대 4555㎡ 대지에 지하 3층, 지상 25층 공동주택 7개동, 429세대 및 근린생활시설을 짓는 프로젝트다.  시공사는 두산에너빌리티(옛 두산중공업)다.

이 사업은 한토신의 혼합형 개발신탁(분양형 토지신탁)을 활용한 게 특징이다.  사업부지는 한토신에 신탁돼 대주단에 공동 제1순위 우선수익권이 제공된다. 신탁 위탁자이자 차주, 원 시행사는 건우씨엠이 된다.

토지대 등 필수사업비 정도로 PF금융 조달을 최소화한 뒤 분양대금으로 사업비를 충당하는데 만약 분양이 저조해 추가 사업비가 필요할 경우 한토신의 신탁계정대가 투입된다.  즉 분양 추이에 따라 공사비 등 사업 자금이 부족할 경우 신탁사의 신탁계정대가 투입되는 조건이다.

한토신이 투입한 신탁계정대는 준공 후 상환 순위에서 대주단보다 후순위가 된다.  신탁사 리스크가 큰 만큼 부동산신탁사가 분양성에 자신 있어야 혼합형 신탁 금융을 제공할 수 있다.

한토신 관계자는 "취암동은 논산에서 주거 선호도가 높고 입지 면에서 우수한 곳"이라며 "분양성이 높다고 평가해 혼합형 신탁을 제공했다"고 말했다.

한토신과 시행사는 분양 승부수를 띄우기 위해 시공사인 두산에너빌리티의 고급 브랜드 '트리마제' 브랜드 적용도 검토중인 것으로 알려졌다.  트리마제는 서울 성수동 뚝섬에 건립된 고급 주상복합 브랜드로 유명하다.