KB운용, 국민연금의 신대구부산고속도로 지분 40% 인수

국민연금이 내놓은 신대구부산고속도로 지분 40%를 KB자산운용이 사들였다. 지분 인수를 위해 기존에 41% 지분을 보유한 KB발해인프라투융자회사 외 별도의  펀드를 설립했다.

4일 투자은행(IB)업계에 따르면 KB운용은 최근 매도자인 국민연금과 협의를 거쳐 신대구부산고속도로 지분 40%를 매입했다.  KB운용은 신탁형 프로젝트펀드를 만들어 지분을 담았다.   이로써 국민연금의 신대구부산고속도로 지분율은  59%에서 19%로 낮아졌다. 대신 KB운용 지분은 KB발해인프라펀드(투융자회사)를 통해 보유한 기존 지분 41%를 더해 81%로 늘었다.

KB운용이 기존 주주로서 신대구부산고속도로의 특성을 이해하고 관리를 잘 할 수 있다는 판단 아래 국민연금의 지분 인수자로 낙점을 받은 것으로 파악된다.

KB운용 측은 발해인프라펀드의 증자가 어려워 별도 펀드를 설립해 인수했다고 설명했다. 국민연금은 사회간접자본(SOC)의 직접 지분 투자를 지양하는 정책에 따라 기존 투자 지분을 매각하고 있다.  잔여 보유지분도 순차적으로 매각할 것으로 보인다.  공공기관인 국민연금이 민자도로로 고수익 장사를 한다는 논란을 종식시키기 위한 것으로 해석된다. 국민연금은 국정감사 때마다 민자도로에서 과도한 수익을 올린다는 지적을 받아왔다.

국민연금이 이번에 신대구부산고속도로 지분을 매각하면서 지분 50% 이상을 보유한 민자도로는 서울외곽순환도로(86%),  일산대교(100%), 미시령동서관통도로(100%) 등 3곳으로 줄었다.

이번 신대구부산 지분 매각을 겸해 대주단도 바뀌었다. 대주단 가운데 선순위는 2328억원, 후순위는 1조2273억원으로 합계는 1조4601억원이다.   후순위 차입금조정(3276억원)과 유동성 대체 차감(1722억원)을 제외한 장기차입금 총계는 9602억원이다.

신대구부산고속도로는 2020년 12월 주무관청인 국토교통부와 체결한 변경실시협약에 따라 20년 동안 매년 실제통행료 수입이 보장기준 통행료 수입에 미달하거나 환수기준 통행료수입을 초과하는 경우, 부족분을 보장받거나 초과분을 당국에 환수해야 한다.

신대구부산고속도로는 대구시 동대구 나들목~ 청도군~밀양시~김해시 대동 나들목을 잇는 82.05 km 도로다.  5년의 공사기간을 거쳐 지난 2006년 2월 운영을 시작했으며 민간이 30년 운영하게 된다.