엠디엠, 유진투자증권과 부동산 대출형 블라인드펀드 조성 나서

디벨로퍼그룹인 엠디엠이 유진투자증권과 손잡고 부동산 대출형 블라인드펀드를 조성한다.  펀드 설정을 위해 엠디엠이 300억원, 유진투자증권이 200억원을 각각 투자할 예정이다.  

26일 투자은행(IB)업계에 따르면 엠디엠 계열 엠디엠자산운용은 부동산 대출형블라인드펀드 2호의 자금 모집을 진행하고 있다. 과거 청산된 1호 대출형 펀드에 이은 후속 펀드다.  엠디엠이 300억원, 유진투자증권이 200억원의 출자 심사 승인을 마무리한 상태다.  엠디엠운용은 보험사와 공제회 등을 상대로 마케팅을 벌여 투자자를 추가로 모은 뒤 최종 금액을 확정해 설정할 계획이다.

엠디엠운용은 펀드 성격에 맞게 부동산PF대출과 실물자산 담보대출을 집중 공략할 계획이다. 유진투자증권은 이번 대출 펀드 투자 이후 우량 딜 발굴에 주력할 계획이다.

국내 부동산 사모 대출시장은  외국계 투자사와 국내 운용사, 증권사의 기관전용 사모펀드(PEF) 등의 각축전이 되고 있다. 은행들이 위험가중치(RWA)한도 등을 이유로 부동산금융시장에서 위축되고 새마을금고와 캐피탈 저축은행도 부실대출 정리 탓에 힘을 쓰지 못하면서 대체 대출기관, 특히 사모 대출펀드가 그 빈자리를 빠르게 메우고 있다.  이는 단순한 변화가 아니라 규제 강화와 금리 상승, 자금 조달 격차로 인해 대출 환경이 근본적으로 재편되고 있음을 보여준다.  은행 등 전통금융 대비 사모 대출펀드는 신속하고 유연한 대출 장점으로 차주(사업주) 수요가 꾸준히 늘고 있다.

하반기 들어 사모 대출펀드의 활약은 눈부시다. 노란우산 출자를 받은 캡스톤운용의 사모 대출펀드는 지난달 누빈운용의 정동빌딩 인수시 담보대출 400억원을 제공했다.  NH농협리츠운용의 돈의문디타워 인수 딜에도 400억원의 대주로 참여했다.  한국투자증권의  기관전용 PEF는 지난달 서울 을지로 옛 유안타증권빌딩 재개발사업의 PF대주로 참여해 중순위 300억원을 집행했다.  

아부다비투자청(ADIA)이 출자하고 SC로이(Lowy)가 운용하는 한국 부동산대출펀드는 최근 신영의 서울 브라이튼여의도 복합건물 신축사업의 공사비 상환 대출 1500억원을 투자했다.  국내 사모대출시장이 커지면서 홍콩계 ESR이 지난달 3억2500만달러를 조달해 한국 부동산대출펀드를 선보이는 등 국내외 투자자들이 잇따라 사모 대출시장을 노크하고 있다.